芯片短缺成為制造業(yè)原材料上漲的罪魁禍首

自去年以來，全球半導體供應一直短缺。新冠肺炎推動全球經濟向數(shù)字化快速轉型，智能手機和高性能電腦對精密半導體的需求也在飆升。此外，對汽車半導體的需求也在上升。在這種環(huán)境下，世界各地的企業(yè)甚至政府都向TSMC“要求”產能。未來，全球半導體供應鏈可能會發(fā)生以日本、美國和臺灣省為中心的巨大變化。

拜登政府的兩手策略

美國拜登政府正在努力確保國內企業(yè)所需的半導體。為此，他們已開始加強與中國臺灣省當局和中國臺灣省大型鑄造廠TSMC(臺灣省積體電路制造有限公司)的關系。

據(jù)日經新聞報道，臺積電成立于1987年，意義深遠。因為在此之前，1986年，日本和美國圍繞半導體發(fā)生激烈的貿易摩擦后，簽訂了《日美半導體協(xié)議》。當時NEC、東芝、日立工作室壟斷了世界半導體市場，美國對這一協(xié)議的不堪使用，實際上抬高了日本半導體的價格，強行增加了美國企業(yè)的份額。接下來，美國發(fā)動了進一步的攻勢。開始專注于半導體“橫向分工”的新商業(yè)模式。由一個企業(yè)從設計到制造完成的“垂直一體化模式”仍然占主導地位。

美國設計的橫向分工，是讓美國專注于上游設計開發(fā)，不擁有工廠，把投資巨大但附加值小的生產留給亞洲企業(yè)。沒有資源的中國臺灣省敏銳地意識到了這一巨大變化。臺灣也抓住了這個機會，實現(xiàn)了目前的半導體產業(yè)。臺積電近年來也積累了技術和市場優(yōu)勢。根據(jù)該公司的最新介紹，他們的3納米工藝進度超出了預期，并將很快進入一個新的階段，這也幫助臺積電贏得了全球鑄造市場的54%。

在中美摩擦下，美國從去年開始更加關注臺積電。特朗普政府甚至推動臺積電在美國建立一家先進的工藝工廠。拜登自上任以來也一直青睞全球鑄造巨頭。

此外，三星，排名第二，也是他們的目標。正如我們在以前的報告中提到的，三星正在考慮在美國建立一個先進的工藝晶圓廠，并且正在談論美國不同地區(qū)的政策?？紤]到他們在市場上的影響力，他們做出的任何決定都不可避免地會給市場帶來新的變化。另一方面，美國政府也在推動各種政策合作，以實現(xiàn)可控供應。

同一個日經新聞指出，美國正在與其盟友合作，建立一個獨立于競爭對手(如中國大陸)的半導體供應鏈?！度A爾街日報》最近披露，美國總統(tǒng)簽署了一項行政命令，要求政府廣泛審查關鍵材料的供應鏈，包括半導體、藥品和稀土礦物，目的是促進國內生產和加強與盟友的聯(lián)系。白宮官員表示，行政命令不能解決最近的芯片短缺問題，但希望制定長期計劃，幫助聯(lián)邦政府防止未來可能出現(xiàn)的供應鏈問題。

此外，據(jù)說拜登政府正在關注日本半導體行業(yè)。對美國來說，加強與日本和臺灣省的關系有利于購買半導體和加強安全。報告稱，美國也希望加強與其盟友韓國的關系，但拜登政府更愿意與中國、臺灣省和日本結成聯(lián)盟。

歐盟，日本的新目標

從去年秋天開始，半導體供應不足的問題席卷全球。原因之一是全球經濟正在加速數(shù)字轉型，智能手機和高性能電腦對尖端半導體的需求激增。此外，還有一些因素可以恢復對車載半導體的需求。各國企業(yè)都“要求”TSMC提高產能。

此外，中美貿易摩擦對半導體供應短缺的影響也不容忽視。美國特朗普政府對中國的SMIC鑄造廠實施制裁。汽車半導體制造商將代工業(yè)務從SMIC轉移到TSMC，導致TSMC面臨產能增加的局面。由于車載半導體的短缺，福特和通用汽車等美國公司決定減產。對于主要由工會支持的民主黨拜登政府來說，確保半導體供應是一個關系到經濟發(fā)展的重要問題。

這就是為什么美國政府積極加強與臺灣省當局和臺灣省的關系。此外，日本和歐盟也在采取行動。

首先看日本。在去年的報告中，我們看到日本似乎也在中美爭端中看到了他們的半導體短板之一——的制造。基于這個原因，他們也在拉攏臺積電和三星。據(jù)日經新聞報道，本月中旬，世界最大的半導體制造商臺積電，宣布在茨城縣建立其第一個正式的R&D基地。公司將與在材料和制造設備方面有優(yōu)勢的日本公司合作。

日經表示，這一合作將為日本半導體相關產業(yè)帶來巨大利益，而擁有最先進制造技術的臺積電的存在將帶來巨大利益。在直接關系到國家和地區(qū)競爭力的半導體行業(yè)，日本與臺灣省的合作趨勢正在加強。他們進一步指出，臺積電計劃于2021年在日本設立一家資金充足的子公司。預計投資約186億日元。在半導體制造領域，被稱為“后處理”的發(fā)展的重要性正在增加，臺積電將致力于日本在這一領域的研發(fā)。

隨著摩爾定律逐漸失效，封裝被認為是提高芯片性能的好選擇，臺積電近年來在這一領域取得了許多令人印象深刻的成就，這被認為是日本愿意在這方面與臺積電合作的原因。

至于歐盟，從我們之前的報道中可以看出，他們過去想吸引臺積電和三星建廠，他們也想投資吸引當?shù)氐膕t和英飛凌，促進制造業(yè)進步。因為他們認為有了荷蘭ASML在平版印刷方面的領先地位，他們就有了做好這件事的基礎。但作者持觀望態(tài)度。

韓國和中國的x因子

在美國的半導體變革中，他們的戰(zhàn)略盟友韓國似乎沒有什么發(fā)言權。這方面可能與t

從我們之前的很多文章中，相信你已經看到了日本在半導體材料方面的領先地位。但近兩年來，由于一些歷史事件，日韓也發(fā)生了半導體材料斷供事件，帶動韓國加大了相關材料的研發(fā)投入。韓國貿易協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年日本氟化氫進口將比2019年減少75%。與日本政府加強對韓國相關產品出口管理之前相比，處于90%的降幅水平，并處于低迷狀態(tài)。從海外進口的氟化氫也整體下降了50%。日本強硬的政策已經成為一個機會，不僅是半導體，韓國也在加速相關材料的自主生產。日經指出，彌補進口減少的是韓國材料企業(yè)。由三星電子資助的SoulBrain已宣布開始供應與日本企業(yè)同等水平的超高純氟化氫，SKMATERIALS也已開始批量生產半導體生產過程中使用的氟化氫。

半導體設備方面，韓國雖然還是依賴日本，但是我們可以肉眼看到他們這幾年的進步。比如清潔設備方面，由SCREEN與三星電子合作建立的SEMES，產品實力超群，有望超越SCREEN，成為該領域的領頭羊。

考慮到各種因素，拜登政府可能會認為執(zhí)政的文在寅是個難對付的伙伴。美國與韓國在半導體相關安全領域的合作和加強關系非常困難。但對于韓國來說，加強美韓安全關系是韓國吸收海外技術、擴大外需的重要事情。為了讓三星電子(需要來自日本和美國的半導體技術和材料)和其他企業(yè)應對全球半導體供應短缺并擴大收益，市場，執(zhí)政的文在寅需要關注其與日本和美國的關系。然而現(xiàn)實并非如此。

除了韓國，中國大陸因中美糾紛和華為禁令推動的本土供應鏈建設高潮也如火如荼?？紤]到中國大陸巨大的市場，中國半導體供應鏈的天然基礎，中國人專心做大事的能力，以及國內政策對資本的支持，這也將是一個不可忽視的重要因素。

重構半導體供應鏈的可能性

毫無疑問，全球半導體供應鏈將會發(fā)生變化，但短期來看，一個很大的可能性是以日本、美國、臺灣省為中心重組全球半導體供應鏈。

在發(fā)展半導體設計、R&D和分立生產的過程中，美國致力于加強尖端生產技術，設計與R&D相關的軟件(即知識產權)和工具。美國為了防止半導體生產技術的泄露，可能會對自己的企業(yè)進行更嚴格的控制。在臺灣省，TSMC致力于加強半導體小型化和后處理程序。

此外，日本將繼續(xù)提供半導體、高附加值相關材料、生產設備等。

這對渴望發(fā)展半導體工業(yè)的歐盟，也非常重要。從事汽車半導體的歐洲半導體公司正在將代工業(yè)務移交給TSMC和其他企業(yè)。就用于尖端半導體生產的極紫外(EUV)曝光設備而言，其唯一供應商荷蘭ASML也依賴美國的知識產權。

日美臺三省在半導體行業(yè)的合作，對歐盟國家的影響也會更大。半導體供應鏈對國際社會和世界經濟的穩(wěn)定發(fā)展越來越重要。

然而，韓國政府、三星電子等企業(yè)將如何應對半導體行業(yè)的變化？目前還不清楚。

TSMC計劃在2021年批量生產線寬為3納米的半導體，這表明TSMC和三星電子在市場份額和技術方面的競爭將越來越激烈。

而中國，勢必成為這場“風波”的重要一點。