聞泰科技24.2億接盤歐菲光出售資產(chǎn) 有望打入蘋果供應(yīng)鏈？

根據(jù)聞泰科技公告，聞泰科技將共同投資格力創(chuàng)投設(shè)立珠海得爾塔科技有限公司作為收購主體。以現(xiàn)金方式購買江西晶潤光學(xué)擁有的歐菲光廣州得爾塔公司100%股權(quán)及相關(guān)設(shè)備，交易總額24.2億元。

廣州得爾塔有限公司過去主要是歐菲光為蘋果生產(chǎn)攝像頭模組提供的核心業(yè)務(wù)，主要生產(chǎn)銷售微信攝像頭及相關(guān)元器件。交付完成后，歐菲光此前向蘋果供應(yīng)攝像頭的業(yè)務(wù)也將轉(zhuǎn)移至聞泰科技，這意味著聞泰科技也有可能加入蘋果供應(yīng)鏈。

然而，就其真正能進入蘋果，供應(yīng)鏈而言，早在4月12日，聞泰科技就宣布，由于蘋果已終止與歐菲光，的采購關(guān)系，目標要等蘋果對工廠進行審核后才能再次拿到訂單。目前，聞泰科技正與歐菲光、蘋果，持續(xù)溝通協(xié)商，但目標能否最終拿到訂單仍不確定。

聞泰科技董事長張學(xué)政，對此事件發(fā)表評論稱，此次交付的完成，意味著聞泰科技在原有半導(dǎo)體IDM和通信產(chǎn)品集成兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，開辟了全新的光賽道，推動了內(nèi)部戰(zhàn)略的實施，幫助公司形成了半導(dǎo)體IDM、光模塊和通信產(chǎn)品集成的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展格局。

2020年7月，歐菲光被美國商務(wù)部列為實體。此后，這家中國公司將被踢出蘋果供應(yīng)鏈的消息在市場上不斷傳出。不僅是蘋果，還有韓媒報道，歐菲光也在2月底被三星從電子相機模組供應(yīng)鏈中淘汰。

有趣的是，每次市場上有相關(guān)傳聞，歐菲光都會發(fā)布公告予以否認。然而，來自資本市場的反饋非常真實。從2020年7月股價在23元左右最高，到現(xiàn)在股價只有8元，市值幾乎砍到了膝蓋，虧損300億。

2021年1月26日，歐菲光終于公開表態(tài)，將出售廣州得爾塔等相關(guān)子公司全部或部分資產(chǎn)。從今天的結(jié)果來看，歐菲光選擇出售的對象是聞泰科技。

一方面，聞泰科技收購廣州得爾塔，正如其董事長所說，幫助公司開拓光學(xué)市場；另一方面，它也希望獲得進入蘋果供應(yīng)鏈的門票

但從目前來看，蘋果供應(yīng)鏈整體表現(xiàn)相對較低，在聞泰收購一個被蘋果拒絕的標的仍然存在較大風(fēng)險不僅目前市場競爭激烈，而且經(jīng)過這段時間的發(fā)展，也有必要對技術(shù)研發(fā)的進度能否滿足客戶的需求打個問號。同時，美國對中國半導(dǎo)體市場的態(tài)度并沒有發(fā)生很大變化，政治經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險仍然比較大。

與此同時，近年來有不少報道稱，包括蘋果在內(nèi)的國際大公司都希望將中國本土制造工廠轉(zhuǎn)移到東南亞，蘋果計劃將中國7-10%的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到印度，并移交給鴻海在印度泰米爾納德邦的工廠。

根據(jù)最新的人口普查數(shù)據(jù)，中國人口增長持續(xù)放緩。雖然紅利，還有人口但更重要的是步入人才紅利階段這也意味著中國廉價勞動力的時代即將過去，未來勞動力成本還會繼續(xù)上升。

完成出售廣州得爾塔，后，歐菲光還表示，他正在積極籌劃出售與蘋果業(yè)務(wù)相關(guān)的其他剩余資產(chǎn)。目前正在積極拓展AR/VR光學(xué)傳感器及成像系統(tǒng)、光波導(dǎo)系統(tǒng)、智能汽車光學(xué)HUD和激光雷達光學(xué)系統(tǒng)，意圖開拓非手機產(chǎn)品市場。